요약 (투자자용)
시장·지표 요약
- 변동성(VIX)은 한 달 동안 등락 후 최근에는 15대 중후반으로 낮아져 위험회피 심리가 다소 완화됨.
- CNN 공포·탐욕 지수는 64로 ‘탐욕(긍정적 심리)’ 구간에 있음.
- 나스닥100과 S&P500은 한 달간 등락을 반복하며 전체적으로 소폭 상승 마감 — 기술·대형주 실적과 거시지표에 민감한 흐름 지속.
주요 뉴스(정책·거시·기업) — 핵심만
- 미 항소법원, 트럼프 행정부의 광범위한 관세 조치 대부분을 불법 판결 — 무역정책과 기업의 관세 리스크 불확실성 확대
https://www.reuters.com/legal/government/most-trump-tariffs-are-not-legal-us-appeals-court-rules-2025-08-30/ - 미국 소비지출이 강하게 유지되고, 서비스 중심의 근원 인플레이션이 다소 온화하지 않음 — 연준의 금리인하 기대에 하방 리스크
https://www.reuters.com/world/us/us-consumer-spending-strong-core-inflation-warmer-services-2025-08-29/ - 향후 증시·금리 방향은 미국 고용지표에 크게 좌우될 전망(고용 호조는 금리인하 기대 약화)
https://www.reuters.com/business/wall-st-week-ahead-us-jobs-data-poses-hurdle-rate-cut-hopes-stocks-rally-2025-08-29/ - 중국의 제조업 활동이 8월에 위축 — 글로벌 수요·공급망에도 영향 가능
https://finance.yahoo.com/news/chinas-factory-activity-contracts-august-032409407.html - 반도체·기술 정책: 인텔이 CHIPS법 관련 지원금 계약을 수정해 57억 달러 조기 수령, 미 정부의 반도체 정책·지원 흐름은 지속
https://www.reuters.com/technology/intel-amends-chips-act-deal-with-us-commerce-department-gets-57-billion-early-2025-08-29/ - 미 행정부 조치로 SK하이닉스·삼성이 중국에서 반도체 생산 확대하기 어려워짐 — 공급망·지역별 생산전략 영향
https://www.reuters.com/sustainability/society-equity/us-makes-it-harder-sk-hynix-samsung-make-chips-china-2025-08-30/ - 엔비디아(중요): 2분기 실적은 상회했으나 데이터센터 매출은 기대에 못 미침. 미·중 AI 경쟁과 중국판매 관련 합의(중국 판매 시 수익 일부 미 정부 귀속 등)가 업종 밸류에이션·리스크 요인으로 작용
https://finance.yahoo.com/video/trump-wants-us-win-ai-234920985.html - 기업 재무·M&A: 대형 거래 증가로 기업 레버리지 확대 우려(신용·유동성 리스크 관찰 필요)
https://finance.yahoo.com/news/us-corporate-leverage-poised-rise-154110987.html - 시장 반응: 일부 빅테크(예: 엔비디아) 실적/전망 발표에 S&P500 등락 — 실적 민감도 높음
https://www.reuters.com/world/us/sp-500-ends-lower-dell-nvidia-drop-2025-08-29/ - 에너지·산업 관련 이슈: Rolls‑Royce의 소형원전 부문 IPO설 부인(원전·에너지 투자 관련 불확실성 존재)
https://www.reuters.com/business/energy/rolls-royce-denies-report-ipo-plans-small-nuclear-reactor-unit-2025-08-30/
투자 포인트(간단한 시사점)
- 매크로 모멘텀: 미국 소비지표·고용지표가 금리 경로(특히 ‘연준의 금리인하 시점’)를 결정하므로 관련 데이터 발표 전후로 시장 변동성 증가 가능.
- 정책·무역 리스크: 항소법원 판결로 관세정책 불확실성이 재부각 — 수출입·공급망 노출기업과 무역관련 섹터 민감.
- 기술·반도체: 미중 정책(수출통제·생산제한)과 대형 기술기업 실적이 기술주 주가를 좌우. 엔비디아 실적의 ‘데이터센터 약화’는 섹터 모멘텀 점검 필요.
- 레버리지·신용리스크: 대규모 M&A·차입 증가 추세는 경기 둔화 시 기업 신용 리스크로 연결될 수 있음.
- 포트폴리오 고려사항: 단기 이벤트(고용·실적·정책) 리스크 관리(현금·헤지·분산), 반도체·글로벌무역 관련 뉴스 모니터링 권장.
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